مراقب نوسانات احتمالی در آستانه پایان سال باشید

هفته گذشته، بانک مرکزی ژاپن بازارها را غافلگیر کرد و سیاست کنترل منحنی بازدهی خود را تعدیل کرد، که بسیاری از معامله گران آن را نشانه ای برای پایان دادن به کاهش کمی برای BOJ در نظر گرفتند. در نتیجه، جفت ارز  USD/JPY سقوط کرد و بیش از 500 پیپ کاهش یافت! این هفته از نظر داده های اقتصادی با هفته تعطیلات کوتاه در بسیاری از کشورها سبک خواهد بود. با این حال، هنوز به سال 2023 نگاه نکنید. با عدم مشارکت در بازارها در این هفته، معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی که نیاز به انجام کارها دارند، ممکن است بتوانند بازارها را به یک جهت سوق دهند. برای نوسانات احتمالی آماده باشید.

BoJ روز سه شنبه هفته گذشته برای بحث در مورد سیاست نرخ بهره تشکیل جلسه داد. انتظار می رفت که سیاست مالی بدون تغییر باقی بماند، همانطور که برای مدت طولانی (با تغییرات جزئی اینجا و آنجا)، با این حال، هیچکس انتظار نداشت که بانک ژاپن کنترل منحنی بازده خود را با افزایش باند برای JGB 10 ساله تنظیم کند. . بازده اکنون می تواند بین +/-0.50٪ در برابر باند قبلی +/-0.25٪ در نوسان باشد. اگرچه فرماندار کورودا QT بودن آن را تکذیب کرد، بازارها به سرعت این را به عنوان پیامی در نظر گرفتند که این می‌تواند «آغاز» QT باشد. نخست وزیر کیشیدا همچنین گفته بود که بیانیه 10 ساله ای را که بانک مرکزی آمریکا را متعهد به دستیابی به تورم 2 درصدی خود در اولین تاریخ ممکن می کند، تجدید نظر خواهد کرد. بسیاری انتظار داشتند که این اتفاق پس از دوره ریاست کورودا در آوریل رخ دهد. آیا تصمیم برای گسترش باند YCC به دلیل فشار کیشیدا بود؟ رئیس بانک مرکزی آمریکا قرار است روز دوشنبه در مورد سیاست مالی صحبت کند. هر اشاره ای به QT می تواند جفت ین را بار دیگر کاهش دهد.

هفته آخر سال معمولا زمانی است که صندوق‌های تامینی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های بازنشستگی یا دفترهای سال خود را می‌بندند یا حداقل کارها را مرتب می‌کنند، اگر قبلاً این کار را نکرده‌اند. با این حال، مواردی نیز وجود دارد که یک بازار یا بازارها به طور تهاجمی در یک جهت حرکت می کنند، به طوری که به طور کلی می توان آن را “رالی بابا نوئل” نامید. این کار عمدتاً زمانی انجام می‌شود که خیابان زیان‌های زیادی را برای سال متحمل شده باشد و باید تلاش کند تا اتفاقی در دوره‌های غیر نقدینگی در پایان سال رخ دهد. بسیاری از اوقات، این کار با معاملات آتی شاخص سهام انجام می شود، که اغلب به عنوان ابزار سفته بازی برای معامله گران بزرگ استفاده می شود. اما می‌توان آن را در سایر قراردادهای آتی و در بازار ارز نیز انجام داد. در این هفته مراقب نوسانات پایان سال باشید زیرا معامله گران دفترهای سال خود را بسته اند.

بسیاری از چاپ های داده های اقتصادی پایان ماه به دلیل تعطیلات و پایان سال، مانند نگاه نهایی به تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم و Core PCE، به سمت بالا حرکت کرده بودند. سخنرانی کورودا در روز دوشنبه برای اشاراتی از QE به دقت زیر نظر خواهد بود. علاوه بر این، داده‌های مسکن ایالات متحده و PMI شیکاگو نیز برای نشانه‌هایی از کندی رصد خواهند شد. سایر آمارهای اقتصادی برای تماشای این هفته به شرح زیر است:

دوشنبه

ژاپن: سخنرانی BOJ کورودا در روز سه شنبه

ژاپن: نرخ بیکاری (DEC)

ژاپن: خرده فروشی (NOV)

ژاپن: شروع مسکن (NOV)

ایالات متحده: قیمت خانه S&P/Case Schiller (اکتبر)

ایالات متحده: شاخص تولید فدرال رزرو دالاس (DEC)

چهار شنبه

ژاپن: Industrial Production Prel (NOV)

ژاپن: خلاصه نظرات BoJ

ایالات متحده: فروش خانه در انتظار (NOV)

ایالات متحده: شاخص تولید فدرال رزرو ریچموند (DEC)

پنج شنبه

انگلستان: اعتبار مصرف کننده BOE (NOV)

انگلستان: تاییدیه وام مسکن (NOV)

موجودی های خام

جمعه

انگلستان: قیمت مسکن در سراسر کشور (دسامبر)

سوئیس: شاخص های پیشرو KOF

ایالات متحده: شیکاگو PMI (DEC)