مارجین و اهرم

در مطالب قبلی بطور مختصر با مفهوم مارجین و اهرم آشنا شدید. با خواندن مطلب پیش رو اطلاعات کاملتری در این زمینه کسب خواهید کرد.

حساب مارجینال / Marginal چیست؟

حساب های مارجینال به حساب هایی گفته می شود که در آن شخص به کمک شخص ثالثی- بروکر/ کارگزاری/ Broker – معاملات خود را انجام می دهد.در واقع در این نوع حساب ها شما وظیفه ی معامله گری و شخص ثالث وظیفه ی تامین سرمایه ی لازم جهت معامله را به عهده می گیرد. در این نوع معاملات فرد معامله گر موظف به سپردن وثیقه، جهت جلوگیری از زیان و ضرر سرمایه گذار است.این وثیقه مارجین نام دارد.

در قراردادی که بین فرد معامله گر و سرمایه گذار تعریف می شود،نسبت وام اعطایی مشخص می شود.

تعریف اهرم یا لوریج / Leverage : اهرم نسبت سرمایه فرد سرمایه گذار به نسبت کل سرمایه ی لازم برای انجام آن معامله می باشد. اگر کل سرمایه ی لازم جهت انجام یک معامله توسط فرد معامله گر تامین شود و هیچ گونه وامی از کارگزاری نگیرد،این بدین معناست که اهرم معاملاتی 1:1 می باشد.اگر 99 %سرمایه را سرمایه گذار و 1% مابقی را فرد معامله گر تامین کند – مارجین- بدین معناست که اهرم این شخص 1:100 – یک به صد – می باشد.

نسبت بین سرمایه ی تامین شده از جانب فرد و کارگزاری بر روی درصد سود و زیان فرد معامله گر تاثیر مستقیم دارد.هر چقدر این نسبت عدد بزرگتری باشد احتمال سود و یا زیان بالاتر خواهد بود. بنابراین در این نوع معاملات، شخص معامله گر حتما باید مناسب ترین درصد اهرم را برای خود انتخاب کند. همان طور که در قبل گفتیم مارجین عبارت است از مقدار وثیقه ای که فرد به بروکر می سپارد جهت تضمین سرمایه ی کارگزاری. با توجه به اینکه سیمبل ها/ نماد ها و یا کانالهای مختلف،هر کدام دارای ارزشی متفاوتند؛ هنگام معامله در کانالهای مختلف، مقدار سرمایه ی لازم برای انجام آن معامله با توجه به نسبتی که از قبل تعریف شده – اهرم یا لوریج – از جانب دو طرف – فرد و کارگزاری – تامین می شود.

ما در اینجا به تعریف انواع اصطلاحات وابسته به مارجین خواهیم پرداخت تا مانع از سردرگمی شما شویم:

مارجین مورد نیاز / required Margin : حداقل پولی است که کارگزار شما برای باز کردن یک موقعیت / پوزیشن / Position از شما می خواهد. درست است که این پول به شما تعلق دارد اما تا زمانی که کارگزارتان آن را به شما برگرداند – مثل زمانی که موقعیت فعلی خود را می بندید – نمی توانید به آن دست بزنید.
مارجین لول اضافه شود
هشدار مارجین / مارجین کال/ Margin call : یا کابوس معامله گری، هشداری برای زمانی است که مقدار پول آزاد موجود در حسابتان – Free Margin – ضررهای احتمالی شما را پوشش نمی دهد.

زمانی این هشدار را دریافت می کنید که سرمایه آزاد شما به کمتر از مارجین استفاده شده می رسد. به محض این اتفاق، کارگزار/ بروکر بسته به نوع قرارداد مارجین لول شما با بروکرتان دیگر اجازه باز کردن معامله جدیدی را نخواهید داشت